저평가 주식 찾는법 (ROE, PBR)

주식 투자를 시작하는 사람들은 급등주를 통해 단기간에 큰 수익을 얻고 싶어 하지만, 장기 투자를 목표로 저평가된 우량주를 찾는 사람들도 많습니다. 하지만 저평가 우량주를 찾는 것이 쉽지 않다는 것을 알고 계실 겁니다. 그래서 이 글에서는 저평가 우량주를 찾는 가장 대표적인 방법을 알아보려고 합니다. 이 글에서는 저평가 우량주를 찾는 방법과 함께, 어떤 종목이 저평가라고 판단할 수 있는 기준에 대해 자세히 알아보겠습니다.

ROE와 PBR을 활용한 저평가 우량주 찾기

저평가 우량주를 판별하는 요소는 다양하지만, 그중에서도 ROE(자기자본이익률)와 PBR(주가순자산비율)을 주목해야 합니다.

ROE(자기자본이익률)

ROE는 회사가 벌어들인 이익이 주주들의 투자 자본 대비 얼마나 큰 비중을 차지하는지를 나타내는 지표입니다. ROE가 높을수록 주주들이 투자한 자본이 효율적으로 운용되어 높은 수익을 창출하고 있다는 의미입니다.

ROE 계산 방법

ROE = 순이익 / 자기자본 × 100%

ROE의 특징

ROE가   높은 기업은 다음과 같은 특징을 가질 가능성이 높습니다.

• 뛰어난 영업 능력: 회사가 효율적인 사업 운영을 통해 높은 수익률을 달성하고 있다는 것을 의미합니다.
• 재무 건전성: 부채 비율이 낮고 자본 규모가 탄탄하여 안정적인 사업 운영이 가능합니다.
• 성장 가능성: 높은 수익률을 바탕으로 지속적인 성장을 이어갈 가능성이 높습니다.

ROE가 높다고 무조건 좋은 것은 아닙니다. ROE가 높은 이유를 꼼꼼하게 분석해야 합니다. 예를 들어, 회사가 부채를 과도하게 사용하여 단기적으로 ROE를 높였다면, 장기적으로는 재무 위험에 노출될 수 있습니다.

PBR(주가순자산비율)

PBR은 회사의 순자산 가치(주주들의 총 자산)가 시장에서 주가로 얼마나 반영되는지를 나타내는 지표입니다. PBR이 낮을수록 시장에서 회사의 자산 가치가 제대로 평가받지 못하고 있다는 의미입니다. 즉, 저평가되어 있다는 것을 의미합니다.

PBR 계산 방법

PBR = 주가 / 주당순자산 (BPS)

PBR의 특징

PBR이 낮은 기업은 다음과 같은 특징을 가질 가능성이 높습니다.

• 잠재적인 성장 가능성: 시장에서 아직 회사의 미래 성장 가능성을 제대로 인지하지 못하고 있을 수 있습니다.
• 투자 매력: PBR이 낮다는 것은 주가가 상승할 가능성이 높다는 의미이며, 투자 매력적인 종목이 될 수 있습니다.
• 가치 투자의 대상: 저평가된 자산 가치를 기반으로 장기적인 투자 수익을 기대할 수 있습니다.

PBR은 단순히 낮다고 해서 무조건 저평가라고 판단할 수 없습니다. 해당 기업이 속한 업종의 특성과 미래 성장 가능성을 고려해야 합니다. 예를 들어, 성숙기에 접어든 업종의 경우, 미래 성장 가능성이 제한적이기 때문에 PBR이 낮아도 저평가라고 판단하기 어려울 수 있습니다.

저평가 우량주 찾는 방법

위에서 ROE와 PBR에 대해 알아봤는데요. 그럼 두 지표를 활용해 어떻게 저평가 우량주를 찾는지 순서대로 알아보겠습니다.

보통 네이버 증권에서 지표들을 조회하는 경우가 많은데요. 사실 더 쉬운 방법이 있습니다.

1. 네이버 홈페이지 접속: 네이버 증권 웹사이트에 접속합니다.
2. 검색 창 입력: 검색창에 예를 들어 삼성전자라면 "삼성전자 ROE" 혹은 "삼성전자 PBR"를 입력합니다.
3. 종목 비교: 선택한 업종에 속한 모든 종목의 지표를 비교하여 ROE가 높고 PBR이 낮은 종목을 찾습니다.

만약 단일 종목이 궁금하신 경우 제가 소개한 방법을 사용하시면 되지만, 해당 주식의 업종에 속한 모든 종목의 지표를 비교하교 싶으시다면 네이버 증권에서 검색하시면 됩니다.

위에서도 언급했지만, ROE와 PBR을 활용하는 이유는 대체적으로 저평가 우량주가 ROE가 높은 낮은 PBR인 경우가 많기 때문에 이 방식을 활용하는 건데요. 그렇지만, 두 지표만으로 저평가 여부를 판단하는 것은 위험하기 때문에 추가로 기업의 재무 상태나 사업 모델, 해당 산업의 전망 등 종합적으로 분석해야 합니다.

정리

저평가된 우량주에 투자하는 것은 장기적인 투자 목표를 달성하는 데 중요한 전략입니다. 저평가된 주식은 시간이 지남에 따라 주가가 상승하여 높은 수익률을 가져다줄 수 있습니다. 또한, 튼튼한 재무 구조와 성장 가능성을 가진 우량주에 투자함으로써 투자 리스크를 최소화하고 안정적인 수익을 확보할 수 있습니다.