가계부실위험지수(HDRI)란?

가계부실위험지수(Household Debt Risk Index, HDRI)는 가계의 소득과 자산을 바탕으로 채무상환능력을 측정하는 지표입니다.

가계부채의 부실 위험을 예측하는 데 중요한 역할을 합니다. 가계부실위험지수가 높을수록 가계의 채무상환능력이 약해지고, 이는 가계부채 부실로 이어질 가능성이 높아집니다.

가계의 소득은 가구의 수입을 나타내고, 자산은 금융자산과 실물자산을 포함합니다.

가계부실위험지수는 DSR(총부채원리금상환비율)과 DTA(총부채/자산비율)를 기반으로 산출됩니다.

가계부실위험지수는 DSR이 40%, DTA가 100%인 경우를 기준으로 100으로 정해져 있습니다.

이 기준보다 높은 경우 '위험가구'로 분류하며, 위험가구는 '고위험가구', '고DTA가구', '고DSR가구'로 나눌 수 있습니다.

가계부실위험지수 활용

가계부실위험지수는 다음과 같은 목적으로 활용될 수 있습니다.

가계부실위험지수는 가계부채 부실 위험을 예측하는 데 중요한 지표로 활용됩니다. 금융당국은 가계부실위험지수를 모니터링하여 가계부채 부실 위험을 예방하기 위한 정책을 수립합니다.

가계부실위험지수는 금융시장 안정을 위한 정책 수립에도 활용됩니다. 가계부실위험지수가 높을 경우, 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 금융당국은 가계부실위험지수를 낮추기 위한 정책을 수립합니다.

가계부실위험지수는 개인의 금융 상담에도 활용될 수 있습니다. 가계부실위험지수가 높은 경우, 금융기관은 고객에게 적절한 금융 상담을 제공함으로써 고객의 채무상환능력을 강화할 수 있습니다.

가계부실위험지수는 가계의 채무상환능력을 종합적으로 평가하는 지표이지만, 다음과 같은 한계가 있습니다.

가계부실위험지수는 과거 데이터를 기반으로 산출되기 때문에 미래 변수에 대한 고려가 부족합니다. 예를 들어, 금리 상승이나 경기 침체와 같은 변수가 발생할 경우, 가계의 채무상환능력이 악화될 수 있습니다.

가계부실위험지수는 가구의 평균적인 특성을 반영하기 때문에, 개인의 특성을 고려하지 못하는 한계가 있습니다. 예를 들어, 소득이 안정적인 직장인이더라도, 고정 지출이 많은 경우 채무상환에 어려움을 겪을 수 있습니다.

따라서 가계부실위험지수는 다른 지표와 함께 종합적으로 고려하여 활용하는 것이 바람직합니다.

위 표는 한국은행이 발표한 가계부실위험지수를 연도별로 정리한 것입니다. 가계부실위험지수는 가계의 원리금상환액이 처분가능소득에서 차지하는 비중과 총부채가 보유자산 대비 얼마나 많은지를 계산한 지수입니다.

가계부실위험지수가 100을 넘으면 위험가구로 분류됩니다.

표에서 알 수 있듯이, 한국의 가계부실위험지수는 2015년부터 꾸준히 상승하고 있습니다. 2022년에는 106.7로 역대 최고치를 기록했습니다.

이는 가계부채가 증가하고, 가계의 소득 증가세가 부채 증가세를 따라가지 못하고 있기 때문으로 분석됩니다.

가계부실위험지수가 높아지면 가계의 채무불이행 위험이 커집니다. 이는 금융시장의 불안정성을 초래할 수 있으며, 경제 성장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 정부와 금융기관은 가계부실위험을 관리하기 위한 노력을 강화해야 할 것으로 보입니다.