레버리지 토큰 소개 특징 장단점 예시

레버리지 토큰 소개

이번 포스팅에서는 암호화폐 파생상품인 레버리지 토큰에 대해 알아보겠습니다.

레버리지 토큰은 특정 기초 자산의 가격 변동률을 확대하여 투자 수익을 높일 수 있는 암호화폐 파생상품입니다. 마치 주식 시장의 레버리지 매매와 유사한 개념이라고 생각하면 됩니다.

레버리지 토큰을 쉽게 이해할 수 있게 비트코인 3배 레버리지 토큰을 예시로 들어봤습니다.

비트코인 3배 레버리지 토큰 매수:

비트코인 가격 변동:

비트코인 가격 상승:
- 비트코인 가격이 10% 상승하면 (1 BTC = 500만 원 -> 550만 원), 투자자의 BTC3 L 가치는 30% 상승합니다 (10만 원 -> 13만 원).
- 실제 투자 금액 (10만 원) 대비 3배의 수익률을 얻게 됩니다.
비트코인 가격 하락:
- 비트코인 가격이 10% 하락하면 (1 BTC = 500만 원 -> 450만 원), 투자자의 BTC3 L 가치는 30% 하락합니다 (10만 원 -> 7만 원).
- 실제 투자 금액 (10만 원) 대비 3배의 손실을 입게 됩니다.

레버리지 적용: 투자자는 실제 보유 자산보다 더 많은 자금을 투자하는 것처럼 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 3배 레버리지 토큰을 매수하면 기초 자산 가격 변동의 3배 수익을 얻을 수 있습니다.
높은 변동성: 레버리지가 적용되기 때문에 기초 자산 가격 변동에 대한 민감도가 높아져 수익과 손실이 동시에 증폭될 수 있습니다.
만기일 없음: 선물 계약과 달리 만기일이 없어 투자자는 원하는 시점에 매매할 수 있습니다.
다양한 거래 방향: 상승 시 수익을 추구하는 롱 토큰과 하락 시 수익을 추구하는 숏 토큰을 모두 제공합니다.

아래 표는 바이낸스에서 거래 가능한 레버리지 토큰의 일부입니다.

장점:

단점:

높은 위험: 레버리지 적용으로 인해 손실도 증폭될 수 있으며, 특히 숏 토큰의 경우 기초 자산 가격 상승 시 무한한 손실이 발생할 수 있습니다.
복잡한 상품: 투자 전에 레버리지 토큰의 작동 방식과 관련 위험을 충분히 이해해야 합니다.
모든 투자자에게 적합하지 않음: 경험이 풍부하고 위험 감수 능력이 높은 투자자에게만 적합합니다.
시장 변동성에 대한 높은 민감도: 기초 자산 가격 변동에 민감하게 반응하여 손실 가능성이 높습니다.
추가 수수료 발생: 일반 토큰보다 거래 수수료 및 관리 수수료가 더 높을 수 있습니다.

높은 위험: 레버리지 토큰은 높은 변동성으로 인해 투자 손실 가능성이 매우 높습니다. 특히, 숏 토큰의 경우 기초 자산 가격 상승 시 무한한 손실이 발생할 수 있습니다.
복잡한 상품: 레버리지 토큰은 복잡한 금융 상품이며 투자 전에 관련 상품 특성과 위험을 충분히 이해해야 합니다.
모든 투자자에게 적합하지 않음: 레버리지 토큰은 경험이 풍부하고 위험 감수 능력이 높은 투자자에게만 적합합니다.